半導體市場增長勢頭強勁，半導體ETF（512480）漲4.24%，機構：半導體行業正迎來具備較強持續性的上行周期
10月21日，半導體ETF（512480）收盤漲4.24%，成交額72.47億元。成份股強勁上漲，中芯國際漲 8.14%，寒武紀、韋爾股份漲超3%，紫光國微、兆易創新漲超2%，瀾起科技、中微公司等紛紛跟漲。
規模方面，截止10月18日，半導體ETF（512480）最新份額為259.17億份，最新規模為253.68億元。
消息面，Wind數據顯示，截至10月20日，已有全志科技、晶合集成、韋爾股份、思特威等15家A股半導體行業上市公司披露了2024年前三季度業績預告，業績普遍預喜，這些公司分布在芯片設計、晶圓代工、半導體設備等多個細分領域。
從凈利規模來看，北方華創、韋爾股份、海光信息、晶晨股份等4家公司預計前三季度凈利潤上限超5億元。
其中，北方華創預計前三季度凈利潤為41.3億元至47.5億元，同比增長43.19%至64.69%；韋爾股份預計前三季度凈利潤為22.67億元到24.67億元，同比增長515.35%至569.64%。
多家上市公司業績預告顯示，公司前三季度加大了研發投入，取得重要研發進展。例如，全志科技業績預告顯示，公司為滿足客戶持續增長的產品及服務需求，加大在芯片新產品開發及智能車載、掃地機器人等新興應用領域方案的研發投入，研發費用同比增長約10%。
業內人士表示，半導體已經緩慢復蘇了好幾個季度，只是估值壓制和宏觀原因，并沒有形成市場的普遍認知。在9月中下旬開啟的反攻之前，我們都在預期普遍復蘇的三季報，將會強化市場對硬科技板塊，特別是半導體板塊的復蘇預期。近期多家半導體板塊上市公司三季報業績預喜，傳遞出行業景氣度改善的信號，市場會逐步達成普遍認知。
此外，半導體板塊表現強勁的根本原因在于，此前A股受到宏觀因素壓制估值，市場縮量博弈，科技股估值下殺程度遠大于基本面復蘇力度。而9月中旬開始，國內外宏觀因素改善，大幅提振A股信心，半導體又是投資者最喜歡、承載最多國家崛起的希望的方向。所以，半導體板塊也是估值修復最強的方向之一。
SEMI全球副總裁、中國區總裁居龍表示，從目前局勢與未來趨勢來看，半導體產業的前景令人充滿期待，今年全球半導體市場有望實現15-20%的增長，市場規模將達到6000億美元，其中以AI、大數據激發出的巨大算力需求為代表，將推動半導體產業在2030年前后實現一萬億美元里程碑。
光刻機巨頭阿斯麥市場總監陶婷婷表示，全球半導體市場規模將在十年間實現翻番，2030年預計達到1萬億~1.3萬億美元。恩智浦全球資深副總裁、大中華區主席李廷偉也認為，全球半導體市場規模到2030年將達到1.2萬億美元。
國信證券發布研報稱，伴隨著市場“政策底”的形成，財政寬松預期走強、市場風險偏好上升，硬科技板塊在“穩增長與調結構并重”的政策取向中兼具了“經濟順周期”及“新質生產力”的雙重特征。在情緒面之外，半導體在近2年的下行周期里完成了較為充分的去庫存和供給側出清，如今在AI算力需求的邊際拉動下、在新一輪終端AI化的創新預期中，行業正迎來具備較強持續性的上行周期。
展望未來，在國家政策的扶持下，半導體領域并購持續升溫，從而推動產業鏈整合，提升行業集中度，促進先進技術的發展。隨著全球經濟形勢的好轉，半導體行業預計將繼續保持良好的增長勢頭，可以持續關注半導體ETF（512480）的布局機會。半導體ETF（512480）跟蹤的中證全指半導體產品與設備指數（H30184.CSI），是目前市場上主流的4只半導體主題指數中，成立時間最長、總市值最大、成分股只數最多，且近十年換手率最高的一只指數。半導體ETF（512480）目前是市場上唯一一只追蹤該指數的ETF產品，也是投資者分享國內半導體行業增長的高效工具。
